Die ersten 4 Etappen dieses ‚Giro della Rinascita’ (Giro der Wiedergeburt) durch das schwer unter den Kriegsfolgen leidende Italien verliefen unspektakulär. Die beiden Radler fielen nicht weiter auf, erst am fünften Tag zeigten sie mal eben so wie nebenbei in bergigem Gelände ihr Können und gewannen, Coppi vor Bartali und dies obwohl Fausto sich unterwegs durch einen Sturz eine schmerzhafte Schulterverletzung zugezogen hatte. Schwer gehandicapt durch diese Verletzung und Magenschmerzen, musste er sich an den folgenden Tagen Bartali geschlagen geben, aber er gab zumindest das Rennen nicht auf und widersetzte sich damit dem Rat seines Arztes.

Turbulent wurde es während der Rundfahrt nun aus politischen Gründen. Jugoslawische Nationalisten hielten die Giro-Karawane in Pieris (bei Triest) mit Gewalt auf, die Fahrer mussten Steine und Knüppel fürchten, sodass der gesammte Tross die Flucht ergriff. Unerwartetes zeichnete sich aber auch auf der nächsten, der 15. Etappe von Udine nach Auronzo ab: Gino und Fausto schienen ihre Rivalität vergessen zu haben. Harmonisch zusammenarbeitend fuhren sie dem Feld auf und davon. Fausto, der aufgrund seines Rückstandes den Gesamtsieg nicht mehr im Auge hatte, stellte sich gar, wenn auch nicht ganz uneigennützig, in die Dienste Bartalis. Nach einem Defekt wartete er auf seinen Konkurrenten und durfte dafür in einem ‚spannenden Sprint’ die Etappe für sich entscheiden. Sein ‚sichtbar enttäuschter’ Gegner musste sich mit dem rosa Trikot zufrieden geben.

Auch die nächste Dolomiten-Etappe zeigte beide in trauter Eintracht: Bartali wurde von seinem starken jüngeren Gegner das zurückgezahlt, was er diesem 1940 zuteil werden ließ. Beide waren wieder gemeinsam dem Feld enteilt, als Bartali in eine ernsthafte Krise geriet. Mit Worten und Taten ermunterte Coppi nun seinen älteren Fluchtkollegen zum Durchhalten - so weckte u.a. ein Eimer Wasser, ausgegossen über Bartalis Kopf, wieder dessen Lebensgeister. Erst als Gino Teamunterstützung erhielt, kannte Fausto kein Halten mehr und setzte zu einer grandiosen 153 km langen Solofahrt über die drei Gipfel Falzarego (2105m), Pordoi (2239) und Sella (2240m) an.

Gino gewann diesen Giro d'Italia, doch Fausto fehlten am Ende nur 47 Sekunden auf Bartali. 

Mitnichten - die 17. Etappe von Pieve di Cadore nach Trento wurde für Gino ein Debakel. Zunächst lief alles bestens. Eine sechsköpfige Gruppe mit den Favoriten konnte sich absetzen und erklomm einträchtig den Anstieg. Ärgerlicherweise verhedderte sich kurz vor dem Gipfel Bartalis Kette, er stürzte und sein Erzrivale trat in die Pedale, raste los, gewann die Bergwertung und eilte davon –  von wegen Warten, wenn der Leader stürzt (oder gab es damals solch ein 'ungeschriebenes Gesetz' noch nicht?). Coppi erlitt zwar bald darauf ebenfalls  einen Kettendefekt, durch den Bartali wieder nahe kam, doch nicht nahe genug - Coppi raste erneut davon und erklomm in unwiderstehlicher Manier das nächste große Hindernis, den Pordoipass. 4 Minuten betrug am Gipfel sein Vorsprung, den er, trotz verzweifelter Gegenwehr seiner prominenten Gegner, bis ins Ziel nicht mehr abgab. 4 Minuten und 24 Sekunden vor den  anderen erreichte er nach seiner grandiosen Solofahrt Triest und übernahm das rosa Trikot von Bartali. Der wahrhaft stärkste Fahrer war gefunden, Bartali kannte dies an, ob neidlos, sei dahingestellt.